美联储上周实施了年内首次降息，降息落实并暗示未来可能进一步降息。为何然而，借贷许多借款人期待的成本利率减轻并未立竿见影。尽管特朗普总统批评高利率抑制购房，依旧房贷利率并不由美联储直接影响。高企降息对储蓄、真相震惊信用卡和车贷的令人实际影响也需要复杂的传导过程。

房贷利率：短期内难以大幅下降

房贷利率不由美联储调控，降息落实短期内不应期待显著下降。为何

最近，借贷标准30年期固定利率房贷的成本平均利率降至6.26%，为近一年来的依旧最低点，但预计将维持在6%-7%的高企区间。

抵押贷款银行家协会预测，真相震惊到年底房贷利率可能升至6.5%，到2026年仍将略低于该水平。

美联储的降息主要影响短期利率，而房贷利率通常与10年期美国国债收益率相关，后者受经济预期驱动。

去年，因市场预测美联储降息，房贷利率有所下降，但随后因经济增长预期而回升。

信用卡债务：降息效果微弱

信用卡利率部分基于与美联储基准利率挂钩的最优惠利率，降息后持卡人利率通常在两个月内调整。

然而，对有未偿余额的持卡人来说，降息对月最低还款额影响有限。

例如，TransUnion指出，平均6473美元、22%利率的信用卡未偿债务，降息0.25个百分点后，月还款仅减少约1美元。

Bankrate的分析师斯蒂芬·凯茨表示，降息未必能迅速改变状况，可能需要数月后才能显著降低利率。

车贷市场：利率略降，但车价高企仍成障碍

想买新车的消费者可能会发现车贷利率稍有下降。

Edmunds的数据表明，新车车贷平均利率仍在7%附近，二手车车贷利率为10.7%，低于去年同期的11.3%。

不过，实际利率仍受贷款期限、金额和逾期率等因素影响，疫情前后车价大幅上涨。

储蓄账户：利率较为稳健，银行谨慎应对竞争

从积极的一面看，储蓄账户利率可能不会立即受到降息的影响，普遍预期银行下调存款利率的速度将慢于贷款利率。这可能在短期内对银行利润构成压力。

Bankrate的分析师泰德·罗斯曼指出，六个月期定存单的最高收益率约为4.4%，较去年降息前减少了一个多百分点。

对CD和高收益储蓄账户，预计进一步降息将是缓慢的。穆迪的报告显示，竞争促使银行下调存款利率的空间有限。

Flushing Financial的首席执行官约翰·伯兰提到，各银行采取谨慎态度，避免因率先减息而流失存款。

根据Bankrate的数据，上周储蓄账户和多种CD的平均收益率与前期相比保持稳定。

尽管美联储降息，房贷、信用卡和车贷等领域的利率依然未见明显下降，实际金融条件仍较为紧张，经济降温速度可能低于市场预期。

北京时间11:23，

现报98.38。